年度报告分析

时间：2016-08-29 15:50:10 来源：免费论文网

篇一：年度财务报表分析范文

一、偿债能力分析二、获利能力分析三、运营能力分析四、发展能力分析五、综合分析

六、附表目录万科公司概况万科企业股份有限公司成立于1984年5月是目前中国最大的专业住宅开发企业。2008年公司完成新开工面积523.3万平方米竣工面积529.4万平方米实现销售金额478.7亿元结算收入404.9亿元净利润40.3亿元。万科认为坚守价值底线、拒绝利益诱惑坚持以专业能力从市场获取公平回报是万科获得成功的基石。公司致力于通过规范、透明的企业文化和稳健、专注的发展模式成为最受客户、最受投资者、最受员工、最受合作伙伴欢迎最受社会尊重的企业。凭借公司治理和道德准则上的表现公司连续六次获得“中国最受尊敬企业”称号2008年入选《华尔街日报》亚洲版“中国十大最受尊敬企业”。万科1988年进入房地产行业1993年将大众住宅开发确定为公司核心业务。至2008年末业务覆盖到以珠三角、长三角、环渤海三大城市经济圈为重点的31个城市。当年共销售住宅42500套在全国商品住宅市场的占有率从2.07提升到2.34其中市场占有率在深圳、上海、天津、佛山、厦门、沈阳、武汉、镇江、鞍山9个城市排名首位。万科1991年成为深圳证券交易所第二家上市公司持续增长的业绩以及规范透明的公司治理结构使公司赢得了投资者的广泛认可。过去二十年万科营业收入复合增长率为31.4.净利润复合增长率为36.2公司在发展过程中先后入选《福布斯》“全球200家最佳中小企业”、“亚洲最佳小企业200强”、“亚洲最优50大上市公司”排行榜多次获得《投资者关系》等国际权威媒体评出的最佳公司治理、最佳投资者关系等奖项。经过多年努力万科逐渐确立了在住宅行业的竞争优势“万科”成为行业第一个全国驰名商标旗下“四季花城”、“城市花园”、“金色家园”等品牌得到各地消费者的接受和喜爱公司研发的“情景花园洋房”是中国住宅行业第一个专利产品和第一项发明专利公司物业服务通过全国首批ISO9002质量体系认证公司创立的万客会是住宅行业的第一个客户关系组织。同时也是国内第一家聘请第三方机构每年进行全方位客户满意度调查的住宅企业。财务分析的目的一是通过分析资产负债表可以了解公司的财务状况对公司的偿债

能力、资本结构是否合理、流动资金充足性等作出判断。二是通过分析损益表可以了解分析公司的盈利能力、盈利状况、经营效率对公司在行业中的竞争地位、持续发展能力作出判断。三是通过分析现金流量表可以了解和评价公司获取现金和现金等价物的能力并据以预测公司未来现金流量。一、偿债能力分析 1流动比率流动负债流动资产 2.速动比率流动负债速动资产流动负债存货流动资产 3.现金比率流动负债可立即动用的资金 4.现金流量比率流动负债经营活动现金净流量历年数据 2010.03.31 2009.12.31 2009.09.30 2009.06.30 流动比率

1.8124 1.9149 1.9692 1.8967 现金流量比率 -8.748 13.5962 17.8814 15.6798 速动比率 0.4808 0.5912 0.5892 0.5531 现金比率 23.0497 33.7974 -- 42.9135 二、长期偿债能力 1.资产负债率资产总额负债总额 2.股东权益比率资产总额股东权益总额 3.偿债保障比率量经营活动中的现金净流负债总额年份 2010.03.31 2009.12.31 2009.09.30 2009.06.30 资产负债率 68.0628 67.0017 67.287 66.4271 股东权益比率 31.9372 32.9983 26.9823 33.5729 偿债保障比率 18.52 12.752 19.586 9.853 三利率保障倍数利率保障倍数利息费用利息费用所得税净利润年份 2010.03.31 2009.12.31 2009.09.30 2009.06.30 利率保障倍数 1569.4357 1602.1364 1282.3245 1869.58 偿债能力分析:万科房地产的流动比率低说明其缺乏短期偿债能力。现金流量比列逐年增高说明其当期偿债能力在逐渐增强资产负债率较高股东权益比率较低也说明公司偿债能力较差。但公司利率保障倍数较大其支付利息的能力较强。二获利能力分析年分项目 2010.03.31 2009.12.31 2009.09.30 2009.06.30 销售毛利率 36.7204 29.3903 30.2088 31.1865 销售净利率 15.669 13.1544 10.0109 14.2156 投资报酬率 1.86 -- -- -- 净资产收益率

2.4813 15.0151 -- 8.3237 普通每股收益 0.107 0.5848 0.269 0.282 获利能力分析万科房地产09-10年份间销售毛利率有大幅度增加销售净利率有小幅提升但是净资产收益率和普通每股收益下降幅度较大说明万科房地产获利能力降低获得的利润不高。三、营运能力分析时间项目2010.03.31 2009.12.31 2009.09.30 2009.06.30 应收账款周转率 13.402 59.758 41.4855

22.6719 存货周转率 0.0491 0.3922 0.2389 0.1765 流动资产周转率 0.0553 0.401 0.2491 0.1878 固定资产周转率 11.0695 37.2951 - - 17.9413 总资产周转率 0.0525 0.3806 0.2375 0.1789 营运能力分析万科房地产09-10年间应收账款周转率以及固定资产周转率大幅度降低说明万科房地产的应收账款和固定资产利用的效果利用不好存货周转率、流动资产周转率和总资产周转率有一定提升说明公司的资金周转灵活资产的利用效果明显变好。四、发展能力分析时间项目 2010.03.31 2009.12.31 2009.09.30 2009.06.30 主营业务收入增长率 -8.076 19.2459 31.0618 26.3902 净利润增长率 32.3465 38.5817 29.916 34.4207 净资产增长率 19.2819 16.9763 16.1304 16.6986 总资产增长率 18.8747 15.408 6.6169 12.0779 发展能力分析虽然万科房地产的主营业务收入增长率出现了负增长净利润增长率有较大的下降幅度但是公司的净资产增长率和总资产增长率缺出现了一定幅度的上涨说明该公司在其他的非主营业务方面的增长较高该公司未来的发展存在一定的风险但是发展潜力较大。综合评价一.杜邦分析原理介绍杜邦分析法又称杜邦财务分析体系简称杜邦体系是利用各主要财务比率指标间的内在联系对企业财务状况及经济利益进行综合系统分析评价的方法。该体系以净资产收益率为龙头以资产净利率和权益乘数为核心重点揭示企业获利能力资产投资收益能力及权益乘数对净资产收益率的影响以及各相关指标间的相互影响作用关系。杜邦分析法中涉及的几种主要财务指标关系为净资产收益率资产净利率权益乘数资产净利率销售净利率资产周转率净资产收益率销售净利率资产周转率权益乘数二杜邦分析数据。杜邦分析法中涉及的几种主要财务指标关系为净资产收益率资产净利率权益乘数资产净利率销售净利率资产周转率净资产收益率销售净利率资产周转率权益乘数杜邦分析 2.94 0.7878 X 1/1-0.68 资产总额/股东权益 1/1-资产负债率 1/1-负债总额/资产总额x100 15.0111 X 0.0525 主营业务收入/平均资产总额主营业务收入/期末资产总额期初资产总额/2 期末:148395955757 期初:137507653940 1126579449 / 7504969755 7504969755 / 148395955757 7504969755 -

6202756893 200022269 - 375655681 140886939320 7383409016 5494621235 293290365 309252999 105592294 17917618442 0 406782083 103511656967 19050881828 3905290692 1999879587 0 110213152 1、净资产收益率投资报酬率平均权益成数权益成数1/1—资产负债率时间项目 2010.03.31 2009.03.31 备注权益乘数 3.125 3.125 实际操作中用权益成数替代平均权益乘数投资报酬率 7.8 6.301 净资产收益率 24.375 19.6906 2投资报酬率时间项目 2010.03.31 2009.12.31 2009.09.30 2009.06.30 销售净利率 15.669 13.1544 10.0109 14.2156 总资产周转率 0.0525 0.3806 0.2375 0.1789 投资报酬率 1.86 1.72 1.68 1.81 3资金结构分析时间项目 2010.03.31 2009.12.31 2009.09.30 2009.06.30 资产负债率 68.0628 67.0017 67.287 66.4271 股东权益比率 31.9372 32.9983 26.9823 33.5729 数据分析结果 1净资产收益率是一个综合性很强的与公司财务管理目标相关性最大的指标而净资产收益率由公司的销售净利率、总资产周转率和权益乘数所决定。从上面数据可以看出万科房地产的净资产收益率较高而且从2009年-2010年的增幅较大说明了企业的财务风险小。 2权益乘数主要受资产负债率影响。负债比率越大权益乘数越高说明企业有较高的负债程度给企业带来较多地杠杆利益同时也给企业带来了较多地风险。该公司权益乘数大说明万科地产的负债程度较高企业风险较大。 3销售净利率反映了企业利润总额与销售收入的关系从这个意义上看提高销售净利率是提高企业盈利能力的关键所在。万科房地产的销售净利率在这两年间有所提升说明了该企业的盈利能力有所提升。

篇二：2014年财务分析报告

科尔沁左翼中旗人民医院

2014年年度财务分析报告

一、医院基本状况

我院成立于1984年，是一所集医疗、教学、科研、急救、预防保健为一体的综合型二级医院、自治区爱婴医院，全市急救中心网络医院，医疗保险、新农合、社会保险、伤残鉴定、民政济困定点医院，血液透析制定医院。

医院现占地面积2.2万平方米，总建筑面积2.6万平方米。设22个临床科室，13个医技科室，15个职能科室，2个社区门诊部，已开放床位300张，全院职工达到378名，卫技人员274人，其中高级职称27人，中级职称61人。

二、2014年收入业绩摘要

本年度实现总收入7000万元，比上年度的5453万元增长了28.3%。其中医疗收入6028万元，其他收入36万元，分别比去年增长了21% 和减少了18%。在医疗收入中，门诊收入2275万元，比去年增加了20%；住院收入 3753万元，比去年增长了22%。

三、医院综合财务状况

2014年期末总资产12268万元：其中固定资产5824万元，流动资产1645万元，负债5704万元，净资产6564万元；

2014年总支出6996万元，其中人员经费2736万元，卫生材料费936万元，药品费1353万元，固定资产折旧费1007万元，无形资产摊销费1.2万元，提取医疗风险基金17.8万元，其他费用909万

元；其他支出7.6万元；

期末亏损931万元；

四、财务分析

（一）总资产12268万元，比去年10410万元增长了17.8%；其中流动资产1645万元，占总资产的13.4%，非流动资产10623万元，占总资产的85.6%。

1、流动资产情况分析

流动资产1645万元，比年初1777万元增长了-7.4%；其中货币资金396万元，占流动资产的24.1%，比年初586万元增长了-32.4%；应收在院病人医疗款99.8万元，占流动资产的6%，比年初62万元增加了60.96%；应收医疗款106万元，占流动资产的6.4%；其他应收款460万元，占流动资产的27.96%，增长率为-1.37%；坏账准备14万元，占其他应收款的0.6%；预付账款248万元，占流动资产的15.1%，增长率为-22%；存货348万元，比年初326元增长了6.7%。

2、非流动资产情况分析

固定资产原值7830万元，比年初5719万元增长了36.9%,累计折旧2006万元，比年初1051万元增长了90.9%，在建工程4754万元比年初4313万元增长了10.2%。

3、负债情况分析

流动负债2396万元，其中：应付账款1597万元，比年初1004万元，增长了59.1%；预收医疗款144万元，比年初63万元增长128.6%；应付职工薪酬220万元比年初143万元增长了53.8%；应付

福利费23万元，与去年持平；应付社会保障费121万元，比年初116万元增长4.3%；其他应付款125万元，比年初70万元增长了78.6%，预提费用166万元，比年初204万元增长了-18.6%。

4、净资产情况分析

净资产共计6564万元，比年初6409万元增长了2.4%；其中：事业基金3293万元；专用基金757万元；财政补助结转（余）3.75万元。

五、收入情况分析

财政补助收入939万元，医疗收入6028万元；其中药品收入1585万元，占医疗收入的26.3%，比上年1481万元增长了7%。

门诊收入2275万元，比上年1893万元增长了20.2%；其中：药品收入620万元，占门诊收入的27.2%，比上年586万元增长了5.8%。随着近几年我国经济的快速发展，人均可支配收入的增多，人们对健康意识的不断提高，使得做一些常规体检的人数越来越多，每门诊人均费用的提高，所以门诊收入也就相对的有所提高。

住院收入3753万元，相比上年3085万元增长了21.7%；其中：药品收入895万元，占住院收入的23.8%，比上年966万元增长了-7.3%。今年我院新引进专用高端医疗设备数台，仪器设备的更新，医疗新项目的开展，使住院人数不断增加，所有这一切都促使住院收入的不断增长。

六、支出情况分析

2014年年末总支出为7010万元，其中医疗业务成本5346万元，

管理费用1642万元；

2014年1--12月份医疗业务总成本明细

1、从医疗业务成本明细表中可以看出，人员经费为2736万元，占业务成本的51.2%，同比去年有所增长，主要原因是职工人数的增加以及业务收入总额的增加；

2、卫生材料费936万元，占业务成本的17.5%，同比去年501万元增长了86.8%；今年主要原因是高值耗材的化验及手术患者人数的增加。

3、药品费1289万元，占医疗业务成本支出的24.1%；因为业务收入总额的大幅增长，所以药品的增长也会同步增长。

4、固定资产折旧费1007万元，占医疗业务成本支出的18.8%，固定资产折旧同比去年846万元增长了19 %，专业设备和一般设备的增加使用，使得固定资产的大幅增加是必然的。

5、提取医疗风险基金17.7万元，上年是0.9万元，由于科室的收入增加，医疗风险基金的计提也会相应的增加。

6、本年度医疗收支亏损931万元。

七、依据年终财务报表数据从静态角度分析财务状况

（一）收入构成比例：财政补助收入占总收入13.4%，医疗收入占总收入的86.1%，其中药品收入占业务收入的26.3%；由于我院2014

年核磁室、高压氧的投入使用，医疗服务质量的全面提高，使就诊环境有了很大的改善，因此门诊人次、住院人数、住院天数与去年同期相比有较大的提高，所以医疗收入、药品收入都呈增长趋势。

（二）支出构成比例：人员经费占总支出的31.6%；卫生材料占总支出的13.4%；药品费占总支出的19.8%；固定资产折旧占总支出的14.4%；其他费用支出占总支出的13%；

（三）偿还能力：流动比率68.7%，速冻比率44.3%。

综合以上数据显示，本年度我院的整体业务收入相对去年同期比亏损了；但我院的偿还能力还是比较好的，流动比率不太理想，但鉴于医院属于特殊的服务性行业，不像只靠商品的销售量获得利润，所以库存物资量没有企业高，流动比率也能相对低点。2015年财务管理有待进一步加强和控制，如：加强医疗专用设备的安全使用和维护管理；加强财务监督及控制职能；加强往来账目的管理，及时清欠回收资金，以加速资金周转，提高资金的利用率。继续发扬我院勤俭节约的优良传统，在保证优质医疗服务的基础上节能降耗，努力降低成本，调动员工积极性，为在新的一年再创辉煌作出努力！

篇三：财务分析报告范文【免费下载】

财务分析报告范文

1 报告目录

一、利润分析

（一）集团利润额增减变动分析

1. 水平分析

2.结构分析

（二）各生产分部利润分析

1、生产本部（含QY分厂）利润增减变动分析：

2、一季度AY分公司利润增减变动分析：

二、收入分析

（一）销售收入结构分析：

（二）销售收入的销售数量与销售价格分析：

（三）销售收入的赊销情况分析

三、成本费用分析

（一）产品销售成本分析

（二）各项费用完成情况分析

四、现金流量表分析

（一）现金流量表增减变动分析

（二）现金流量分析

五、有关财务指标分析

（一）获利能力分析

（二）短期偿债能力分析

（三）长期偿债能力分析

六、存在问题及分析

（一）销售成本的增长率大于产品销售收入的增长率

（二）借款增加，获利能力降低，偿债风险加大

七、意见和改进措施

2重点关注现代企业竟争是管理的竟争。面对日益萎缩的利润空间，我们需要知道：居高不下的成本究竟是客观原因还是主观原因造成的？材料利用率能否控制？现销收入能否更多些？赊销收入资金回笼能否更快些？在目前产销两旺的形势下，企业资金能否良性循环？

3问题重点综述

由于人民币销售价格的同比下落，销售成本又居高不下，销售毛利率下降，利润总额同比减少50.5万元；赊销收入同比增加，不良及风险应收款项比例加大；经营现金净流量不足以抵付经营各项支出；负债及应付款项、利息增加，贷款还本付息压力加重；但销售、生产还较正常，资产负债率稍高，也算正常，目前短期还债能力较强。

2009年一季度财务分析

一、利润分析：

（一）集团利润额增减变动分析

1、利润额增减变动水平分析

⑴净利润分析：

一季度公司实现净利润105.36万元，比上年同期减少了55.16万元，减幅34%。净利润下降原因：一是由于实现利润总额比上年同期减少50.5万元，二是由于所得税税率增长，缴纳所得税同比增加4.65万元，其中利润总额减少是净利润下降的主要原因。

⑵利润总额分析：利润总额140.48万元，同比上年同期190.98万元减

少50.5万元，下降26%。影响利润总额的是营业利润同比减少67.24万元，补贴收入增加17万元。

⑶营业利润分析：营业利润123.18万元，较上年190.42万元大幅减少，减幅35%。主要是产品销售利润和其他业务利润同比都大幅减少所致，分别减少46.53万元和20.71万元。

⑷产品销售利润分析：产品销售利润82.95万元同比129.48万元，下

降36%。影响产品销售利润的有利因素是销售毛利同比增加162.12万元，增长率27%；不利因素是三项期间费用686.41万元，同比增加208.65万元，增长率43.67%。期间费用增长是导致产品销售利润下降的主要原因。

由于今年一季度淡季不淡，销售收入同比增长53%，销售运费、工资、广告及相应的贷款利息、汇兑损失也比上年大幅增长。销售费用、管理费用、财

务费用，同比增加额分别是108.31万元、8.32万元和92.19万元，其中销售费用和财务费用同比增长最快，分别增长98%和67%。

⑸产品销售毛利分析：一季度销售毛利769.36万元，销售毛利较上年

增加162.12万元，增长率27%；销售毛利同比增加的原因是收入、成本两项相抵的结果。产品销售收入同比增加2600.20万元，增长53%；产品销售成本同比增加2438.07万元，增长57%。

2、利润增减变动结构分析及评价

从2009年一季度各项财务成果的构成来看，产品销售利润占营业收入的比重为1.11%；比上年同期2.66%下降了1.55%；本期营业利润占收入结构比重

1.65%，同比上年的3.91%下降了2.26%；利润总额构成1.88%，同比3.92%下降了2.04%；净利润构成为1.41%，比上年的3.30%下降1.89%。

从利润构成情况上看，盈利能力比上年同期都有下降，各项财务成果结构下降原因：

①产品销售利润结构下降，主要是产品销售成本和三项期间费用结构增长所致。目前降低产品销售成本，控制销售费用、管理费用和财务费用的增长是提高产品销售利润的根本所在。

②营业利润结构下降的原因除受产品销售利润影响以外，其他业务利润同比占结构比重下降也是不利因素之一。

③本期因补贴收入为利润总额结构增加0.25%，是利润总额增加的有利因素，而营业外收入结构比重下降，营业外支出比重增加及所得税率结构上升都给利润总额结构增长带来不利影响。

（二）各生产分部利润分析

1、一季度生产本部（含QY分厂）利润增减变动分析：

⑴本部利润总额129.91万元，同比减少48.94万元，下降27.36%。利润总额下降的主要原因是产品销售利润和其他业务利润同比减少44.77万元、20.89万元，补贴收入增加17万元，及营业外收入同比减少0.26万元增减相抵所致。 ⑵本部产品销售利润72.58万元，较上年同期117.35万元减少44.77万元，减幅38.15%。其减少的原因是一季度销售收入的同比增加幅度抵消不了销售成本和期间费用的增加幅度，造成产品销售毛利空间缩小。其销售收入同比增加2312..68万元，增长55.97%；而销售成本、费用增加2357.44万元，成本、费用率增长达58.72%。其中：产品销售成本增加1603.44万元，增长70.52%；期间费用增加214.46万元，47.61%。

2、一季度AY分公司利润增减变动分析：

⑴AY分公司利润总额10.56万元，同比减少1.56万元，下降12.91%。利润总额下降的主要原因是产品销售利润减少1.75万元、其他业务利润同比增加0.19万元两项增减相抵所致。

⑵产品销售利润10.38万元，较上年同期12.13万元减少1.75万元，减幅14.48%。其减少的原因是：由于主要原材料价格较上年同期上涨，因此产品销售毛利并未因业务量增大而增加。销售收入同比增加287.52万元，增长38.95%；而销售成本增加295.09万元，增长42.23%；产品销售毛利较上年减少7.57万元，减幅19%；期间费用21.53万元，同比减少5.81万元，费用率下降21.25%。

二、收入分析

（一）销售收入结构分析：

一季度集团完成销售收入7470.4万元。出口NSB、国内销售NSB及PEX

《年度报告分析》
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