个人证券投资风险规避措施分析

　　摘要：证券投资作为金融市场的重要行为，涉及很多领域。我国现有的投资市场环境不是很成熟，没有相对完善的制度，因此会有一些风险存在。对于一些个人投资者，只有一些投资知识是不能保证其投资顺利进行的。要会合理应用投资知识和技巧，降低投资风险，在投资前要有投资损失准备，同时，做相应的方法措施。
　　关键词：证券投资风险；规避措施；投资前控制；投资中控制
　　我国的金融体系还处在发展和完善的过程中，证券板块的资金流动是现在金融市场的重要板块。因为社会经济的发展，上市企业在不断的增加，这样会促使我国证券市场的迅速发展。股票市场可以给企业发展提供相应的融资渠道，促进社会资源的合理配置，促进企业公司的发展，体现出社会经济的发展状况。因为市场上投机行为的增加现在金融市场也增加了投资风险，证券市场有很大风险，证券投资者盲目的进行投资，证券市场管理者和操盘手不能有效干预和监管证券市场及相应的部门，致使证券市场不断增加风险，使投资者的投资风险也随之增加。
　　一、证券投资风险概述
　　（一）证券投资概念
　　投资就是进行资本的转换过程，进行资本转换时，要借助投资对象或媒介进行。进行货币转换过程中应用的投资媒介可分为真实资产和金融资产两种。证券投资是以证券股票等为投资媒介的狭义的投资形式，这样的形式是进行投资相应的股票或证券等有价证券，用来获得相应的利益收益[1]。投资人所投资和买卖的物品一般都限定为股票和债券等相应的有价证券，或者是与其有关的衍生品的间接投资。
　　（二）证券投资风险
　　风险是未来事物结果不能确定或者产生损失等现象，也可以说是个人或者群体中所要取得的收益和损失具有不确定性和对这种不确定性不能合理认知判断等。证券投资风险是对证券投资收益的不确定，这样的风险很高，根据其产生因素分类有两个方面，分别是系统和非系统。其中的系统风险产生因素有三种，有证券市场本身产生的风险、因为市场利率改变产生的风险、也有因为投资人的购买能力产生的风险等，其中的非系统风险产生的因素不是证券系统，是企业或者投资者自身造成的，其中有投资产生的风险、证券投资基金管理产生的风险、流动性带来的风险、上市公司管理经营产生的风险、购买价格判断产生的风险和交易操作产生的风险等。
　　二、有效规避个人证券投资风险的措施
　　（一）提高投资人的风险意识
　　随着经济的发展，证券行业也不断增加业务和规模，带动一些人进行投资证券，加入到的证券投资行业当中[2]。可是，所有的投资都有一定的风险，投资人员必须对投资市场详细了解和认识，认清市场发展形势，明确投资有风险存在，不能盲目跟风，要有相应的风险意识。在决定投资时，不能随便听取证券经纪人的意见，要自己学习了解和分析市场，增加自己的证券投资专业知识加强对风险识别和预防的能力，在进行投资时有效保护自己的利益。并且，要培养自己的良好投资心态，切记投资存在风险，在进行投资时就有心理准备，不要把所有资金投资都放到一个项目上，在股市中要学习规避风险，不能过度跟风追涨，盲目投资。要在投资过程中头脑清醒，有一定的控制力和分析力，才可以有效投资并能获得良好的效果。
　　（二）投资前仔细分析和控制
　　投资人员在进行证券投资前，要利用各种方式和途径，对投资信息进行详细了解，有效分析宏观经济环境，自己对风险进行权衡和比较。对债券投资市场相应的交易规则、投资组成和市场规模等进行详细了解和熟悉，在此基础上应用比较合理的投资技巧和方法制定规避风险的策略，确保自己的利益得到保护。首先，应用波士顿矩阵进行证券行业的分类。在进行证券投资时，必须对其行业进行分析，这是非常关键和重要的项目。行业可以反映经济的宏观情况，同时也会体现微观经济状况，对上市公司的发展有很大影响力。行业的整体发展前景也影响公司的卜升空间。投资一个上市公司，其实就是对这个公司的行业的选择，首先要对这个行业进行分析了解。所以要对上市公司所在的行业进行分类，对其行业发展深入分类和熟悉。一般都是根据行业相对市场占有率及增长率这两个测度指标进行相应的分类。根据这样两个指标可以把某行业上市公司和企业分成四种类型。第一，市场占有率和增长率都很高的企业公司，被称作是明星公司。第二，占有率比较高、市场增长率较低的企业公司，被称为现金牛公司。第三，市场占有率较低、市场增长率很高的企业公司，称之为问题公司。第四，市场占有率和增长率都比较低的公司，就是所说的瘦狗公司。在进行证券投资前，要合理科学分析尽可能选择明星公司进行投资。其次，在投资前分析投资组合。进行证券投资前一定要重视风险的分散和规避，可以应用分散组合实现规避一些非系统风险，如果有非系统风险发生也不会全盘皆输。进行风险分散要在资金分配上分散，还要在资本选择上进行分散。进行投资时，要选择不同行业的企业公司进行投资。在进行个人投资者的能力范围内，投资人应该应用马柯维茨M-V理论和模型分析投资情况。应用均值及方差表利益及风险，根据相应的目标函数和约束情况，应用对目标组合的合理优化，减少建议手续费，根据随机变量分布和成本等决定最好的投资组合。
　　（三）投资过程中有效控制
　　证券投资比较常见的现象是周期波动，并且是随机波动，需要投资人以其资金投资基础和适应市场能力相结合对其应对，在市场波动时期，投资人必须冷静分析客观情况，站在对风险进行综合分析和考虑的角度进行投资风险防范。一般的分析方式有下面的方法。第一，分析和考虑相对强弱指标（RSno通过计算相应的RSI值进行买入和卖出的决定。计算RSI值要根据收盘价和相应的参数，一般的参数是指在某个时间断，通常应用交易日天数（n）作为参数。实际的计算方法是
　　RSI（n）=A/（A+B）×100I-收盘价减去前一天的收盘价，
　　其中的A=n个数字中正数之和，B=n个数字中负数之和X（-I）
　　如果，RSI值在80-100間就是卖出的极强信号，进行卖出；如果RSI值在50-80间就是买入的强信号，进行买入；如果RSI值在20-50间进行卖出，在0-20间买入。当然这是参考方式，也要进行其他方面的考虑。第二，分析K线。K线图的特点是直观、立体，并带有大量信息，包含很多东方哲学思想，可以显示股价趋势、买卖双方变化，对后市进行预测。比如下图。
　　如图中表示，上升趋势当中，假如在十字星线的后面跟随有一根长黑色实体线，同时收市价在十字星线前面的白色实体中，那么这条黑色实体线就是市场反转信号，通常称作是十字黄昏星形态，这时要考虑卖出，防止发生损失。十字星线是经常应用的警告信号，是市场顶部回转的接近。可是还要必须注意，假如十字星线后面，跟随着的是向上跳空的白色线，就和前面的情况不一样了，不能着急卖出。倘若在下降趋势当中，假如在黑色实体线后面，跟随着一条十字星线，随着的是一条长长的白色线，同时收市价在前面的黑色实体中，就显示了底部反转信号。这个线条形态称作是十字启明星形态。这样的启明星形态是表述市场底部反转信号，这时要考虑买入，增加收益的获得可能性[3]。可是需要注意，如果在下降趋势当中，假如在十日星线后面是黑色的蜡烛线，同时这条黑色蜡烛线向下到了十字星线下面，这时预示看涨的信号就不存在了。第三，分析移动平均线MA均线。这是现在比较普遍应用的投资预测技术，可以帮助投资人员进行现有趋势的确认，进行将要发生趋势的判定，进行反转趋势的发现。根据不同的计算周期，进行股票不同走势的观察和分析。通常是根据5日、10日股票线作为短期的移动平均线，观察股票市场短期走势：根据20日、30日股票线作为中期移动平均线，进行观察中期走势。通常的MA指标有个金交叉信号是比较常见的买入信号，它的均线表现是在一条周期较短的日线MA指标的下跌后反转向上，进行穿过周期较长日线的指标。第四，进行灵活调整投资方法和策略。证券投资人要严格对自己设定的目标价格和相应的止损点进行遵守和关注，结合当前的投资情况分析市场信息，进行仔细衡量，及时修改自己的投资方法和策略，认真分析市场状况，发现新的投资方式和措施。
　　（四）多方灵活投资，分散风险
　　投资人在进行证券投资时，要对市场信息详细分析，对各种数据进行衡量和比较，根据市场变化，熟悉和了解证券市场的规模、交易规则，结合自己的投资实际情况制定规避风险投资方式和策略，要应用多种投资技巧和方法，进行各种不同的投资。比如，證券投资要短期化和期限的阶梯化，有效应用不同种类投资分散风险。
　　三、结束语
　　综上所述，企业在市场经济体制中会受到政治环境、社会状况和市场经济波动等因素影响。所以，投资人在投资前要全面详细了解上市公司企业，对其行业了解，根据其信誉、发展计划、经营状况和盈利趋势等因素选择投资对象，防范证券投资风险；投资后，要应用相对强弱指标（RSI）、K线和移动平均线MA等相应的方呀去进行卖出和买入的决策，进行风险规避。
　　参考文献：
　　[1]张颖，王岚。个人证券投资风险规避策略[J].农村经济与科技，2018（g）。
　　[2]熊巧丽，邓静，曹呈楠。证券投资风险分析与控制措施分析[J].现代经济信息，2017（12）：286-286.
　　[3]马亦戈。证券投资的主要风险及规避[J].现代经济信息，2017（5）：307-307.